Тревожный декабрь… обзор украинских паевых инвестиционных фондов

Декабрь не принес позитивных новостей для украинских рынков. Экономическая и политическая ситуация в стране была неспокойная, что в результате привело к очередному оттоку средств из открытых фондов. И это несмотря на то, что те продемонстрировали хороший уровень доходности.

По состоянию на 30 декабря стоимость чистых активов открытых фондов составили 103 млн. грн. и вплотную приблизилась к психологической отметке в сто миллионов. Если темпы оттока средств сохранятся, то уже весной они опустятся ниже ее. По сравнению с ноябрем они уменьшились на 1,2 (или 1,3 млн. грн.), а если сравнивать с началом года упали на 35,7%. Доходность всех открытых ПИФов в декабре составила 1,34%, но тут  есть один нюанс, про который рассказано ниже. Закрытые фонды тоже показали хорошие результаты (0,43%), подвели только интервальные (-0,92%). Для сравнения, за год индекс ПФТС потерял (-8,57%), индекс УБ (-4,26%), в то время как доходность открытых ПИФов достигла 4,26%.

Стоимость чистых активов

Десять крупнейших фондов по состоянию на конец года – это по-прежнему 77% рынка. Существенных изменений в их рейтинге тоже не произошло. Можно отметить перемещение ОТП Фонд Акций на строчку вниз, на пятое место. Но все равно самым большим неудачником месяца стала КУА Кинто: стоимость чистых активов ее фонда Кинто Классический сократился на 961 тысячу гривен, из которых 659 тысяч – это чистый отток капитала. С учетом того, что фонд Квинто-Эквити уменьшился на 137 тысяч гривен (130 тысяч – отток капитала), то декабрь у компании явно не получился.

Единственный фонд, который показал заметный прирост СЧА – стал Бонум Оптимум: его активы выросли на 46% или на 222 тысяч. Произошло это не за счет притока капитала, а благодаря продемонстрированной доходности. Однако активы его составили всего 704,9 тыс. грн., по этому показателю он находится на 27 месте и существенно на ситуацию на рынке он не повлиял. Более того, мы специально проверили активы фонда по состоянию на 22 января 2014, и они снова вернулись к обычным для него 480 тысячам. Остается только гадать, что с ними произошло перед Новым Годом.

Доходность украинских ПИФов

Средняя доходность всех открытых ПИФов в декабре 1,34%. Однако, получились такие высокие показатели в основном из-за прыжка, который продемонстрировал Бонум Оптимум. Если их снять с расчета, то результат получится хуже: всего -0,16%. Фонды, которые вошли в ТОП-10, очень высокой доходности не показали. И ОТП Классический и Софиевский, рекомендованные ранее, показали хорошую для рынка доходность 1,22% и 0,84% соответственно. К ним добавился Премиум-Фонд Индексный с доходностью 2,42%. По итогам трех месяцам этот показатель тоже высокий – 4,0%. Однако до этого фонд не демонстрировал высоких результатов, что естественно настораживает.

Премиум-Фонд Индексный открыт с 11.02.2008, доходность с даты открытия (-66,63%). Основное направление для инвестиций – это акции украинских компаний, КУА выбирает десять наиболее ликвидных и надежных. Структура портфеля: 20% акций компаний, 10% облигаций компаний, 9% денежные средства, 56% — это другие ЦБ.

ТОП-10 фондов по величине СЧА

Фонд СЧА, млн.
Доходность
За ноябрь С начала 2013
ОТП Класичний 26 169 127.71 1,22% 17,17%
КІНТО-Класичний 19 415 344.34 -1,51%  -5,33% 
Спарта Збалансований 9 095 633.81 0,00% -1,08% 
ФІДО Фонд Облігаційний 4 698 805.42 0,91% 12,97%
ОТП Фонд Акцій 4 516 894.96 -0,36%  1,28%
Дельта-Фонд збалансований 3 748 160.41 -1,91%  4,99%
Преміум-фонд Індексний 3 521 333.87 2,42% -7,47% 
КІНТО-Еквіті 3 342 808.64 -0,23%  -10,22% 
Софіївський 2 657 075.58 0,84% -1,36% 
Дельта-Фонд грошового ринку 2 224 401.04 -4,43%  1,16%

© 2018 Все права защищены. Публикация материалов допускается только с ссылкой на сайт.