Риски связанные с инвестированием в ПАММ с сеточной АТС

Для начала, что такое сеточная АТС? Это метод при котором торговля осуществляется при помощь множества позиций на покупку и продажу расположенных на одном и том же расстоянии друг от друга по обе стороны от текущей цены. С закрытием ордеров, система автоматически открывает новые по ходу движения тренда. Причем, учитывая особенности метода всегда есть штатная просадка, а сделки не закрывается каждый торговый период, а переносятся на следующий.

Каким образом управляющий зарабатывает при такой торговле? Ведь по правилам площадки FX-Trend, трейдер не может выводить средства до тех пор, пока на счету открыта хотя бы одна сделка. Управляющий сам является инвестором своего счета и в отличии от других инвесторов знает, когда планируется закрытие убыточных сделок(или может придержать плановый убыток до вывода собственных средств как инвестор). Таким образом остальные инвесторы получат больший убыток, ибо средства управляющего вложенные им как инвестором вероятно достаточно существенные.

Возьмем к примеру ПАММ-счет GalaxyGT (на площадке Fx-Trend) где за 23 месяца был получен совокупный убыток 55 718 долларов(после закрытия оферты), это не означает, что никто на данном ПАММ-счете не заработал, просто доходы ранних инвесторов были получены за счет средств более поздних инвесторов — это называется «Схема Понци».

Есть и еще один риск, как видим, сейчас (15.08.2013) на ПАММ-счету Galaxy текущий капитал управляющего составляет 1 306 039.72, а сумма в управлении 1 075 250.34, допустим, что управляющему срочно потребуются средства или он может оказаться не самым порядочным человеком и захочет закрыть все сделки без предупреждения(рано или поздно он их таки закроет), учитывая детали оферты и распределение прибыли/убытков — 40/60, а текущая просадка на момент написания этой статьи составляет 56.39%, получаем КУ+КИ= 2 381 290.06, но реально на счету всего 1 038 480.59(учитывая просадку), что даже меньше всей суммы инвестиций. Соответственно:

  1. При распределении убытков 40% за счет средств управляющего, а 60% инвесторских, получим 22.55% убыток управляющего и 33.84% из кошелька инвестора. Трейдеру достанется чуть больше 1 млн прибыли.
  2. Теперь рассмотрим вариант, при котором он сообщит инвесторам о плановом закрытии счета, разумеется все кроме управляющего подадут заявку на вывод, а это 1 075 250.34, но учитывая просадку, доступно лишь 1 038 480.59, или 96.5% капитала от каждой инвестиции. Что же достанется управляющему? Баланс в -36 769.75 долларов.

Теперь каждый из вас может попробовать сделать вывод самостоятельно, как поступит трейдер и как бы поступили на его месте вы, если в первом случае(внезапное закрытие всех сделок) у него на руках остается чуть более 1 млн долларов, и заявленные изначально риски «от 10 до 30%» не будут нарушены, а во втором(предупредит всех о плановом закрытии) -36 тыс.

По-прежнему ли вы считаете этот счет консервативным? Низкая доходность не единственный показатель консервативности, нужно учитывать и другие риски, которые не меньше, чем у любой финансовой пирамиды.

Какие можно сделать выводы:

  • инвестировать в сеточные АТС можно, но нужно смотреть на текущий уровень просадки, соотношение КУ и КИ;
  • как и в любом деле нужно уметь вовремя войти и выйти;
  • инвестировать сумму, которую не страшно потерять, но не в коем случае не все средства как делают некоторые инвесторы, рассуждая о этом счете, как о сверхконсервативном.

© 2017 Все права защищены. Публикация материалов допускается только с ссылкой на сайт.