ПИФы России вкладывают в интернет-компании

Обзор  российских ПИФов за ноябрь

Российские ПИФы радуют своей стабильностью. Хотя зимой фонды немного просели, но в целом 2013 год они могут оценивать позитивно. Несмотря на то, что основные рынки периодически лихорадило, они смогли нарастить стоимость своих чистых активов и предлагают довольно хорошую доходность.

Состояние рынка

В ноябре, по данным investfunds, рост российских ПИФов, который наблюдался летом, практически остановился. Собственно и тогда показатели прироста были невысокие, но если за 10 месяцев 2013 года СЧА все же увеличились на 9,6%, то в последний осенний месяц было зафиксировано даже незначительное падение в -0,25%. По состоянию на 1 декабря СЧА составили 576, 6 млрд. рублей. В основном россияне вкладывали свои средства в закрытые фонды. Это 460,5 млрд. рублей или 80% рынка, это, прежде всего, рентные фонда (30% всего рынка) и фонды, которые занимаются инвестициями в недвижимость (30,9%).

Чистая стоимость активов открытых фондов всего 18,8% рынка или 108 435,1 млн. рублей. В основном это инвестиции в облигации (51,9%), акции (32,4%) и смешанные фонды (8,3%). В ноябре отток средств продолжился, активы ПИФов уменьшились на 697 млн. рублей. Произошло это за счет уменьшения активов облигационных фондов на 1 599 млн. рублей, в то время как фонды, работающие с акциями и на денежном рынке, выросли соответственно на 719,3 и 208,1 млн. рублей.

ТОП-20: Лидеры рынка не изменились, но немного похудели

По результатам ноября лидирующая тройка ПИФ-ов не изменилась. По-прежнему самым крупным фондом остается Резервный  (Доверительная Инвестиционная Компания), с показателем 16,7 млрд. рублей он занимает 15,4% рынка. Второе место удерживает  «Сбербанк – Фонд облигаций Илья Муромец» – 9,5 млрд. руб. и 8,7%, на третьем «Райффайзен–Облигации» – 6,5 млрд. руб. и 6,0%. При этом СЧА двух первых строк рейтинга уменьшились на 921, 8 и 1 198,9 миллионов рублей соответственно.

Определенные изменения в ТОПе все же произошли. Так, открытый 29.10 фонд «Резервный. Валютные инвестиции» за месяц набрал 3,2 млрд. рублей и оказался на пятом месте рейтинга. Существенно укрепили свои позиции и «Сбербанк – Телекоммуникации» и «Альфа-Капитал Резерв», они смогли увеличить СЧА на 775,6 и 352 млн. рублей и подняться на 6 и 3 позиции соответственно. В целом крупнейшая двадцатка смогла не только нарастить активы на 1 658,5 млн. рублей, но и увеличить концентрацию до 63,0% (по итогам прошлого месяца было 62,7%).

По доходности сразу же бросаются в глаза два фонда «Сбербанк Управление Активами» – это Сбербанк – Телекоммуникации и Сбербанк – Глобальный Интернет. За ноябрь они продемонстрировали доходность на уровне 5,35% и 4,23% соответственно, а с начала года этот показатель 51,50% и 47,76%. Естественно такая доходность не могла не привлечь пайщиков, активы фондов растут. Довольно интересен и фонд Райффайзен – Потребительский сектор – он продемонстрировал высокую доходность за ноябрь (5,31%), да и в целом за год у него хорошие показатели (33,60%). Скорее всего, стоит обратить внимание и на фонд Резервный. Валютные инвестиции, открылся он только месяц назад и смог продемонстрировать довольно высокую доходность в 2,94%.

Фонд Тип фонда СЧА, млн., руб.
Доходность
За ноябрь С начала 2013
Резервный облигации 16 688,6
(-921,8 )
0,19% 6,55%
Сбербанк – Фонд облигаций  Илья Муромец облигации 9 445,1
(-1 198,9 )
0,68%  5,75% 
Райффайзен – Облигации облигации 6 525,4
(394,7 )
-0,44%  6,4% 
УРАЛСИБ Первый акции 5 282,2
(-326,5 )
-5,20%  -6,50% 
Резервный. Валютные инвестиции облигации 3 273,9
(3 273,9 )
2,94%  -
Сбербанк – Фонд акций Добрыня Никитич акции 3 157,4
(-99,0 )
-0,45%  4,83%
Альфа-Капитал Резерв облигации 2 223,6
(352,1 )
0,07%  9,03% 
Сбербанк – Телекоммуникации акции 2 209,2
(775,6 )
5,35%  51,50%
Сбербанк – Фонд рискованных облигаций облигации 2 056,9
(-184,1 )
0,27%  8,51% 
УРАЛСИБ Фонд Отраслевых инвестиций акции 2 011,2
(50,6 )
3,28%  1,27% 
ВТБ — Фонд Казначейский облигации 1 964,1
(-33,7 )
-0.81%  5,94% 
Петр Столыпин акции 1 951,8
(-161,2 )
0,10%  7,49% 
Газпромбанк – Облигации плюс облигации 1 734,9
(128,7 )
0,07%  1,34%** 
УРАЛСИБ Фонд Консервативный облигации 1 626,1
(155,4 )
0,33%  11,92% 
Райффайзен – Потребительский сектор акции 1 494,7
(181,3 )
5,31%  33,60% 
Ингосстрах облигации облигации 1 479,3
(8,6 )
2,32%  8,71% 
Сбербанк — Еврооблигации облигации 1 417,5
(95,7 )
3,73%  -0,48%* 
Сбербанк – Глобальный Интернет акции 1 299,0
(359,8 )
4,23%  47,76% 
КапиталЪ – Облигации облигации 1 265,0
(11,4 )
0,27%  9,36% 
Альфа-Капитал Акции акции 1 103,1
(-33,9 )
-1,83%  0,43% 

*   открыт 17.04.13
** открыт 20.03.13

Сбербанк – Телекоммуникации. Инвестирует в ценные бумаги компаний телекоммуникационной отрасли, на 1 октября: 55% инвестиций ЦБ иностранных компаний, среди которых Apple, почти 32% — российские компании (АФК Система, МТС, Ростелеком).

Сбербанк – Глобальный Интернет. Основное направление инвестиций акции интернет-компаний, однако в портфеле есть ЦБ и телекоммуникационных компаний (МТС, МегаФон). Почти 57% акций — иностранные компании (Amazon, Apple, eBay, Google и другие), 17,5% — российские компании.

Райффайзен – Потребительский сектор. Различные ценные бумаги крупных розничных сетей, компаний, которые занимают производством ТНП, и крупные банки. На 1 октября 45,6% портфеля это акции российских компаний (М Видео, Сбербанк, Диски Групп, Магнит) и 44,2% акции иностранных компаний (Mastercard, Etalon group, SWATCH Group, O’Key Group).

Резервный. Валютные инвестиции. Фонд только формируется, инвестиционные правила очень широкие, но предполагается, что вкладывать средства он будет в облигации и биржевые финансовые инструменты.

© 2017 Все права защищены. Публикация материалов допускается только с ссылкой на сайт.