Паевые инвестиционные фонды – их типы и различия

pif

ПИФы, их типы и различия

ПИФы, как инструмент получения доходов от инвесторской деятельности, продолжают набирать популярность. И для начинающего инвестора они открывают неплохие перспективы. Но только в том случае, если он владеет пониманием в технологии инвестирования в ПИФы. И в первую очередь сюда включается способность выбрать такой фонд, которые наиболее всего отвечал бы запросам инвестора. А для этого необходимо уметь определить тип паевого инвестиционного фонда и выбрать подходящий для себя вариант

Отличия ПИФов по категориям доступности

Все фонды делятся по типу доступности на три категории:

  1. Открытые
  2. Закрытые
  3. Интервальные

Открытые паевые фонды – ОПИФы — предполагают свободу для инвесторов в отношении распоряжения своими паями во временном интервале без ограничений. Другими словами, пайщик в любое выгодное для него время имеет право на продажу своего пая, а также ему доступна покупка или обмен вне зависимости от времени.

Закрытые фонды – ЗПИФы — ограничивают возможности инвестора в продаже пая до  наступления оговоренного срока. Обычно активы в таких фондах являются низколиквидными. Особенностью их является отсутствие налогообложения по всем видам налоговых статей. Купить же пай такого фонда возможно только при дополнительном выпуске активов или при формировании нового пая.

Интервальные фонды – ИПИФы – позволяют погасить пай или купить новый с частичным ограничением во времени. К продаже допускаются паи в определенные интервалы времени, как правило, это делается один раз в квартал.

Отличия паевых фондов по типам операций

Инвестору необходимо выбирать фонд для приобретения паев, исходя из операционных возможностей. Таких категорий существует семь:

  • Фонды акций
  • Фонды облигаций
  • Индексные фонды
  • Специализированные фонды
  • Доходные ПИФы
  • Международные фонды
  • Сбалансированные ПИФы

Их отличия заключаются в следующем.

Фонды акций представляют собой самую популярную категорию, в которой инвестиции вкладываются в основном в акции. Общий объем таких инвестиций должен составлять не меньше 50 процентов. Не более 40 процентов может быть инвестировано в облигации. В обоих случаях период инвестирования должен достигать две третьи количества рабочих дней за один квартал.

ПИФы облигаций являются самыми низко рисковыми фондами во время смены цен. Доля долговых инструментов обязана в них быть не меньше половины активов, а на долю акций отводится максимальное количество – 20 процентов.

Индексные фонды отличаются точностью в соответствии ценных бумаг реальному составу ПИФа. Такие фонды рекомендуются начинающим инвесторам, так как в них проще провести сравнение динамики индекса с доходностью управляющих.

Особенность специализированных фондов состоит в том, что они отражают действительную картину в одном из секторов экономики или региона. В свою очередь, в зависимости от приоритетов, эти фонды делятся на отраслевые, региональные и этические. В каждой из этих категорий заложено основное направление деятельности и сегмент рынка.

Довольно перспективными с точки зрения диверсификации рисков являются международные паевые инвестиционные фонды. Их особенность в том, что они имеют дело только с акциями международных компаний и чаще всего оперируют ими в различных  странах. Благодаря этому риски убытков значительно снижаются.

Сбалансированные ПИФы тоже могут представлять интерес для начинающих инвесторов. Суть их деятельности заключается в рациональном распределении рисков и доходности. Инструмент инвестирования как правило составляют облигации и акции. Причем на долю акций попадает до 60 % объема инвестиций, а на облигации соответственно – не больше сорока процентов.

Доходные паевые фонды оперируют в основном государственными облигациями. Поскольку государственные структуры выступают гарантом своих активов, то риск в этих фондах практически сведен к нулю. Однако высокой доходностью эти фонды обычно не отличаются. Свое название эти фонды получили благодаря большой вероятности получения доходов, но в отношении их величины такие ПИФы доходными назвать нельзя. Приоритетом их деятельности есть стабильная работа с правительственными активами, что отражается и на стабильности доходов.

Резюме

В этом перечне отражены только самые часто встречаемые типы паевых фондов. Наряду с ними существуют и такие типы, как ипотечные ПИФы, кредитные, венчурные и фонды недвижимости. Они менее распространены, но также приносят неплохой доход. Однако суть выбора инвестора должна, прежде всего, основываться не на разновидности активов, а на рациональном соотношении приоритетов. Для тех, кто доходность ставит выше остальных критериев, можно доверить свой пай в управление высокорентабельным фондам. Однако при этом следует учитывать и такие же высокие риски. Те из инвесторов, кто уделяет большое внимание распределению и снижению рисков, тоже найдут себе подходящие фонды, при этом, не рассчитывая на высокие показатели доходности.

© 2017 Все права защищены. Публикация материалов допускается только с ссылкой на сайт.