Паевые инвестиционные фонды недвижимости

building

Тем у кого недостаточно средств для инвестиций в недвижимость, лучшее решение — пиф недвижимости

Паевые инвестиционные фонды недвижимости в России – это  356,1 млрд. рублей или 60,5% всего рынка ПИФов. При этом их активы растут. Даже сейчас, при не самой хорошей конъюнктуре, формируется пятнадцать фондов недвижимости.  В чем же секрет их популярности?

Особенности работы ПИФов недвижимости

Специфика их работы логично вытекает из особенностей объекта инвестирования. Недвижимость существенно отличается от акций, облигаций и других ценных бумаг. Такие фонды, в соответствии с законодательством РФ могут быть только закрытыми. Это означает, что приобрести пай можно пока  ПИФ формируется. Вернуть обратно свои деньги по первому желанию не получиться. Это можно сделать исключительно по окончанию действия фонда. Обычно речь идет о 5-10 годах.

Требование законодательства понятны. Цены на объекты недвижимости не подвержены  таким колебаниям, как биржевые инструменты. Окупаемость операций с недвижимостью длительный процесс. К тому же зачастую фонды покупают метры в еще строящихся зданиях, так как именно они могут дать максимальный доход. В результате жизненный цикл таких инвестиций от природы длинный, аккумулировать средства на год или два не имеет смысла.

Чтобы эффективно инвестировать в недвижимость, таким ПИФам надо собирать довольно крупный капитал. Даже обычная квартира обойдется в  несколько миллионов рублей, а что говорить о крупных торговых или офисных объектах. Поэтому, если в открытом фонде акции, пай можно купить на несколько тысяч рублей, то для них минимальная сумма выше. Из пятнадцати ПИФов, которые находятся в стадии формирования, только два установили ее ниже 10 тысяч рублей, еще три готовы работать с вами, если вы выложите до 100 тысяч.

Существует несколько видов ПИФов недвижимости. Инвесторов в России в первую очередь интересуют рентные и смешанные фонды.  Особенность первых в том, что собранные средства направляются на покупку объектов, которые будут сдаваться в аренду, в подавляющем большинстве – это коммерческая недвижимость. Смешанные не ограничиваются каким-то одним направлением, но все же чаще инвестируют в объекты, которые в дальнейшем собираются продавать.

Плюсы и минусы ПИФов недвижимости

Закрытый фонд, долгосрочный, высокий порог для вхождения – все это скорее отпугнет инвестора. Тем не менее, именно эти ПИФы самый популярные. Объясняется это тем, что достоинства таких инвестиций перевешивают все остальное.

Плюсы:

  • Деньги вкладываются в недвижимость. Говорить об абсолютной надежности этого направления, конечно, нельзя. Цены на этом рынке тоже могут просесть, что доказал кризис 2008 года. Но, в отличие от акций или облигаций, недвижимость практически никогда не обесценивается. Речь идет о падении на десять-двадцать процентов и бывает это редко. Кроме того при нормальном развитии рынка доходность таких вложений очень высокая. Конечно, все еще зависит и от профессиональности управляющей компании. Например, за три года «Регион Девелопмент» по фонду «Югра Недвижимость-2» получил доходность 74,19%, а «Промсвязь» по ПИФу «Золотое кольцо» показал отрицательный результат (-57,82%). Но в целом, участники рынка оказались в выигрыше даже несмотря на неблагоприятную экономическую обстановку.
  • Инвестор избегает огромного количества различных рисков, которые обычно сопровождаются операции с недвижимостью. Конечно, сами риски не исчезают. Они перекладываются на управляющую компания. Но та, оперируя крупными капиталами и способная привлечь профессиональных экспертов в состояние избежать большинства из них.
  • Самая главная проблема человека, который собирается инвестировать в недвижимость – это выбрать объект. Обладая десятью миллионами, инвестор спокойно  диверсифицирует портфель ценных бумаг, но «потянет» только один или два офиса. Поэтому цена ошибки в этом сегменте высока. Вкладывая в ПИФ недвижимости, он поручает выбор профессионалам и может легко разбить свои деньги на десять управляющих компаний или фондов, что существенно снизит риски.
  • Важный нюанс ПИФов недвижимости – это благоприятная система налогообложения. Инвестор уходит от налога на имущества и налога на прибыль по доходам, полученным в результате операций. Первое особенно важно, когда речь идет об объектах, которые покупаются для дальнейшей сдачи в аренду.
  • Все имущество, которое приобретается ПИФами, находится в совместной собственности пайщиков. Если тот по какой-то причине сворачивает свою деятельность, инвесторы смогут получить свой пай не только деньгами, но и конкретной недвижимостью.

Минусы:

  • Главный недостаток такого фонда – это его закрытый характер. К сожалению, надо быть готовым к тому, что это долгосрочные инвестиции и до окончания срока деятельности фонда обратно вы свои деньги не получите. По идеи есть возможность просто продать свой пай, но вторичный рынок в этом сегменте не сформирован. Иногда управляющие компании выкупают такие паи, но вопрос рассматривается в индивидуальном порядке.
  • К минусам относят и высокий порог для участия. ПИФ работают в первую очередь с теми, кто обладает большими капиталами, даже с миллионом рублей выбор фонда довольно ограничен.
  • Очень важный недостаток – это скудность информации о деятельности фонда, после того как деньги были уже инвестированы. Зачастую это вызвано тем, что они просто не умеют работать с частными инвесторами, в результате получить какую-то информацию о состояние портфеля инвестиции невозможно.

Ознакомиться с полным списком фондов недвижимости можно по ссылке, для этого нужно выбрать объект инвестиций «недвижимость», а тип «закрытый» и применить поиск.

© 2017 Все права защищены. Публикация материалов допускается только с ссылкой на сайт.