Облигации в составе инвестиционного портфеля
Формируя инвестиционный портфель с учетом диверсификации рисков, в него желательно внести некоторую долю в облигациях. Этот инвестиционный инструмент дает некоторые преимущества, о которых и пойдет речь дальше.
Отличие облигаций от акций
Облигации представляют собой долговые обязательства, в то время как акции являются инструментом прямого инвестирования собственного капитала. Отличие очевидно – значимость долговых бумаг против активов в собственном капитале несоизмерима по величине рисков.
Рисковый фактор
Это одно из главных отличий между облигациями и акциями или другими инвестиционными инструментами. Движение цены на фондовом рынке часто непредсказуемо и акции, фьючерсы или опционы часто теряют часть своей доходности на определенных этапах. В этом отношении облигации более стабильны и во время рецессии они сохраняют свою стоимость.
Одна из причин надежности инвестирования в облигации также заключается в приоритетности компенсации средств. Например, при наступлении факта банкротства компании она, прежде всего, выполняет свои долговые обязательства. Тот есть, компенсации, в первую очередь получают владельцы облигаций и лишь затем – акционеры. Таким образом, существует гарантия того, что даже при неблагоприятном исходе в развитии компании владелец облигаций получит обратно свои инвестиционные средства и прибыль, чего нельзя сказать о держателях акций.
Еще больше надежности дают облигации от правительства, которое на протяжении ряда лет показало экономическую устойчивость в государстве. Такие инвестиции могут быть долгосрочными и практически безрисковыми.
Преимущества в доходности
Конечно, нельзя сказать, что облигации – более доходный инвестиционный инструмент. Но что их отличает от тех же акций – это предсказуемость. Хотя в определенные периоды времени на пике формирования тренда облигации способны принести прибыль больше, чем другие фондовые инструменты.
Это дает возможность инвестировать в облигации тем, кто планирует получать свой доход в долгосрочной перспективе. Например, таким образом можно обеспечивать себе пенсионный доход или формировать необходимую сумму для обучения детей.
Свойство сохранять стабильные показатели в стоимости облигаций делают их удобным инструментом при формировании инвестиционного портфеля с целью смягчения рецессии. Если тренд акций начинает падение, то наличие в инвестиционном портфеле облигаций минимизирует потери.
Облигации вместо банковского депозита
Многие потенциальные инвестора в качестве предмета вложения капитала рассматривают банковские депозиты. Но если сравнивать их с перспективой инвестирования в облигации, то выявляется один любопытный момент. В банковских депозитах условиями предусматриваются иногда неплохие ставки, но их действие распространяется только на непродолжительный период времени – до трех лет.
Разумеется, в это время может отмечаться и рост инфляционных показателей, что значительно снижает фактическую доходность депозита. А облигации застрахованы от подобных проявлений. И потому инвестор может заранее планировать свой доход с учетом той стабильности, которая свойственна облигациям.
К тому же часто величина процентных ставок по облигациям значительно выше, чем тот же показатель в банковских депозитных программах.
Принципы формирования инвестиционного портфеля с наличием облигаций
Каждый инвестор должен самостоятельно определять количество и объемы каждого инвестиционного инструмента в своем портфеле. Но при этом следует учитывать:
- Готовность к рискам
- Уровень доходности
- Величину инвестиций
- Временной фактор
Эти базовые факторы и должны определить количество облигаций в инвестиционном портфеле. Если предпочтение отдается стабильности и на первом плане не высокая доходность, а сохранность средств, то стоит держать инвестиции в облигациях в большей доле. Тот же принцип действует и в случае долгосрочного инвестирования. Если же на первое место выходят высокая доходность и имеется готовность к восприятию повышенных рисков, то объем облигаций может быть ниже. В таком случае его главным назначением будет смягчение и компенсация при коррекционных движениях тренда.
