Советы инвесторам – какие акции выгоднее покупать? Критерии выбора акций

kriterij-vibora

Правильный выбор акций — это наука

В понимании биржевого инвестирования ассоциации обычно направлены в сторону покупки выгодных акций. Это один из многочисленных доходных инвестиционных инструментов, открывающих перспективу наращивания капитала. Но сложность этого вида деятельности заключается в том, что бывает непросто определиться с тем, какие акции нужно покупать. Классический вариант вложиться в акции Газпрома или купить активы Лукойл – это шаг для тех, кто не имеет представления об инвестировании вообще.

Признаки выбора акций

Правильным подходом был бы в этом случае не поиск акций конкретной компании, а осознанный выбор по рациональным критериям, включающим:

  • Надежность компании
  • Доходность ее активов
  • Перспективы роста цены пакета акций
  • Срок первичного размещения на бирже
  • Актуальная ликвидность акций
  • Стабильность выплаты дивидендов

Основываясь на этих параметрах, инвестора может определить наиболее рентабельную категорию для вложения своего капитала. Однако этими характеристиками можно только обозначить признаки, по которым следует выбирать акции.

Цель и риски

Доминирующим критерием будет являться собственная цель инвестора. Деятельность всех групп инвесторов классифицируется по типу доходности и цели капиталовложений. Казалось бы, — что тут может быть сложного? Но некоторые владельцы капитала предпочитают сохранить накопленные средства, не пренебрегая возможностью их приумножить. Для этой категории свойственная осторожность и предпочтения низких рисков высоким доходам.

Другая часть инвесторов считает, что деньги должны приумножиться постоянно и делать это с максимальной отдачей. Естественно такой процесс сопряжен с принятием повышенных рисков.

И учитывая одну из этих целей, происходит покупка акций. Инвестора консервативной категории, очевидно, отдадут предпочтение вложениям в акции более стабильные, но при этом менее доходные. А вторая часть отдаст приоритет акциям с высокими рисками, но обещающими скорую и высокую прибыль.

Еще один параметр обозначения цели инвестирования касается длительности вложений. Некоторые акции приносят ощутимую прибыль только при долгосрочных капиталовложениях, другие оправдывают инвестиции уже в течение первого года. И эти обстоятельства должны тоже формировать цели инвестора.

Что касается рисков, то надо четко осознавать, что даже слишком консервативный подход к процессу инвестирования не гарантирует полного их отсутствия.

Поэтому при выборе типа акций нужно сосредоточиться на том, чтобы максимально обеспечить надежность инвестиций. Как пример диверсификации, можно использовать метод, при котором объем акций в инвестиционном портфеле не будет превышать 20 процентов. Второй способ рационального размещения капитала при покупке акций – это распределение средств между пакетами акций с разными показателями ликвидности, периодом окупаемости и степенью доходности. Таким образом, долгосрочные ценные бумаги будут содержаться одновременно с краткосрочными активами в разных пропорциях, и при наступлении спада тренда по одной из категорий другие типа акций будут компенсировать своим ростом потенциальные убытки.

Какие акции покупать

Конкретизировать этот вопрос сложно, так как вряд ли даже очень опытные инвестора не решатся давать поучительные советы относительно акций той или иной компании. В лучшем случае можно ориентироваться на результаты биржевой аналитики, присутствующей на многих инвестиционных сайтах.

Однако следует уметь разграничивать приобретаемые акции, как это принято в биржевой фондовой торговле, на три эшелона. И конечно надо знать признаки акций и их показатели по каждому из этих трех эшелонов. И только тогда решать, акции какой категории следует приобрести.

  1. Первый эшелон – это так называемые «голубые фишки». Это активы стабильно развивающихся компаний. Обычно эти эмитенты функционируют в перспективных отраслях экономики – нефтегазодобыче, переработке энергоресурсов, банковской сфере и так далее. Тот же отечественный Газпром как раз и является предприятием, акции которого много лет не покидают позиции первого эшелона и являются голубыми фишками. Характерные признаки этих акций – высокая стабильность, надежность и регулярность выплаты дивидендов, долгосрочная перспектива, невысокая доходность в пределах до 4,0-5,0 %.
  2. Акции второго эшелона. Активы этой категории принадлежат обычно перспективным организациям и корпорациям, находящимся на пике своего развития. Акции этого эшелона обычно достаточно ликвидны, имеют перспективу роста в цене, но могут подвергаться внушительному влиянию рыночных и производственных факторов. Деятельность таких корпораций часто тесно взаимосвязана с развитием отечественной экономики или с влиянием крупной доли зарубежных инвестиций.
  3. Третий эшелон – самый любопытный. Чаще всего при покупке акций этой категории речь о надежности заводить не стоит. Активы этого эшелона наименее ликвидные, но при этом имеют перспективу роста.

Этот эшелон акций в свою очередь классифицируется по степени экономического состояния эмитентов. В их числе есть три группы:

  1. Акции компаний, претерпевших крах или объявленных банкротами, но стремящихся к реабилитации своих перспектив. При покупке акций этой группы есть возможность получить очень внушительные дивиденды в случае, если эмитенту все же удастся реализовать прибыльную концепцию.
  2. Акции эмитентов, находящихся на стадии зарождения и развития. Здесь также велики перспективы роста, но при условии успешного развития.
  3. Акции компаний, стратегия которых разработана на краткосрочную перспективу. В их функционировании используются обычно агрессивные методы и тактики, что влечет повышенные риски. Но вместе с тем покупка таких акций может способствовать увеличению капитала в многократном размере.

Ну и конечно, надо обращать внимание на те активы, которые выпущены брендами, не внушающими опасений. В списках отечественных фондовых бирж имеются десятки предприятий различной формы собственности и разного направления деятельности, которые могут вызвать интерес инвесторов разных категорий.

Критерий выбора акций

Чтобы не утруждать себя изучением всех основ фондового инвестирования, можно просто сформулировать для себя значимые критерии выбора акций. Сделать это можно, руководствуясь определенным алгоритмом, в котором на первом месте будут стоять наиболее важные приоритеты.

При определении типа покупаемых акций придется учитывать еще один немаловажный момент – объем инвестиционных средств. И, исходя из этого, далее определяется цель инвестирования, готовность принимать риски и их пропорциональность к объему ожидаемого дохода.

На следующем этапе придется проанализировать два фактора:

  • Перспективность отрасли инвестирования
  • Ликвидность акций разных эмитентов, попадающих под первые пункты алгоритма выбора

Ну и далее надо более детально вникнуть в стабильность выплаты дивидендов и определить объем приобретаемых активов. Одновременно можно рассмотреть в целях диверсификации возможность приобретения нескольких пакетов акций разных эмитентов. При таком подходе можно будет если и не избежать, то, по крайне мере, — минимизировать риски и достичь более эффективных результатов от покупки акций.

© 2017 Все права защищены. Публикация материалов допускается только с ссылкой на сайт.