Как правильно сформировать свой портфель ПАММ-счетов

pamm portfel

Правильно сформировать свой портфель ПАММ-счетов легко

Если вы решились на такой шаг, как инвестирование в ПАММ-счета, то первым делом нужно определить стратегию инвестирования. Сколько инвесторов, столько и мнений как правильно формировать свой портфель ПАММ-счетов, но есть основные принципы и на примере счетов брокера PrivateFX мы с вами во всем разберемся.

Я уже 5 лет инвестирую в ПАММ-счета пятизначные суммы, на первых порах совершил не мало ошибок и сделал ряд выводов, в том числе свой собственный закон формирования портфеля, который показывает хорошие результаты по сей день. В этой статье я научу вас правильно распределять средства, минимизировать риски, справляться с психологическими факторами, подстраиваться под изменения рынка и главное, стабильно зарабатывать.

Парадоксальная ситуация, при которой «скромная» доходность консервативных счетов на длительном отрезке времени практически всегда выше, чем у агрессивных, на том же отрезке. Хитрость в том, чтобы входить и выходить из агрессоров вовремя. В основе конечно же лежит удача, так как невозможно предугадать результаты торговли управляющих, но постоянно анализируя статистику, можно находить потенциально удачные моменты. Например, если вы заметили, что система одного из трейдеров никогда не дает две минусовые недели подряд(пока еще), то это хорошая возможность влиться после первой неудачи управляющего, причем если она съела весь его капитал, то по правилам площадки PrivateFX вся будущая прибыль начисляться инвесторам, до выхода КУ в плюс. Из опасностей конечно же возможность получить и весь минус, потому вливаться в такие счета надо не более 10% портфеля.

Что же такое диверсификация рисков и какой она должна быть? Диверсификация — это распределение инвестируемых средств между разными объектами вложений с целью распределение рисков. Если вы вложите все 100% своего портфеля, пусть даже в самого консервативного трейдера, то случить просадка в 10%, вы получите 5% убыток(обычно распределение убытков и доходов делиться пополам), что по консервативным меркам является месячной доходностью. Если же это будет 1 из 10 счетов, то потери составят не 5%, а 0.5% и на восстановления портфеля при положительном раскладе может хватить всего лишь одной недели. Слишком много счетов в портфеле тоже не есть хорошо, так как чем больше счетов, тем больше рисков, что один или несколько из них дадут минус. Идеальным считается 8-12 счетов в портфеле, причем меньше не желательно, но больше можно, вплоть до 16 в отдельных случаях.

Бывает, что складываются хорошие условия для получения высокого дохода и соответственно, чем больше средств сфокусировать в управлении одного трейдера, тем выше возможный доход и некоторые инвесторы время от времени рискуют вкладывая львиную долю в такие счета на один торговый период и выходят из него разбогатевшими. Да, везение существует, но есть риск больших потерь и как показывает мой личный опыт психологический фактор в таком случае пережить значительно тяжелее. Если у вас есть 10000$, то рабочая просадка при грамотно сформированном портфеле может составлять до 1%, то является 100$. Такой убыток пережить совсем не сложно, а вот в случае рисковых инвестиций в один счет, без КУ, то есть, когда возможные убытки берет на себя только инвестор, просадка в 50% частое явление и в таком случае потери составят 5000$, то есть половину вашего портфеля. Такие потери тяжело ударят по вашему состоянию, в прямом и переносном смыслах, не каждый инвестор сможет собраться силами, пересмотреть свои методы инвестирования и начать отбивать убыток, а даже если сможет, то первое время это будет тяжелый эмоциональный труд. Потому старайтесь таким образом формировать свой портфель ПАММ-счетов, чтобы в случае потерь одного из управляющих до 50% это выливалось в идеале в 1% от вашего портфеля. С 10000 USD на счету, доля трейдера способного допустить такую просадку должна быть не более 800$, разберем по пунктам почему:

  1. Обычно для оферты распределение прибыли и убытков 50/50, то есть при просадке 50% и достаточном соотношении капитала управляющего к капиталу инвесторов, убыток составит +/- 200$ от суммы.
  2. Нормальная месячная доходность консервативного портфеля составляет 5-7%, или в среднем 1.5% в неделю, в случае с нашим капиталом это примерно 150$.

Учитывая первый и второй пункты мы можем потерять 200$ и заработать чуть более 100USD от оставшихся 9200 (10000 — 800), то есть по состоянию недели максимальная просадка составит не более 1%.

Итак, пришла пора формировать свой портфель ПАММ-счетов, каких и сколько выбрать управляющих, по каким особенностям стоит их отбирать?

  • Статистика работы управляющего на площадке должна быть не меньше 3-х месяцев, а в идеале 1 год. Почему спросите недостаточно нескольких месяцев? Любая торговая система имеет срок службы, далее в нее необходимо вносить коррективы, чтобы она оставалась работоспособной, то есть нужно удостовериться, что управляющий достаточно компетентен и психологически стабилен, чтобы на протяжении длительного времени вносить верные коррективы. К тому же обязательно стоит убедиться в том, что трейдер работает строго по системе, начиная от загрузки депозита, заканчивая пересадками и максимальной просадкой. Истории известны примеры, когда консервативные управляющие под давлением рынка и большой суммы в управлении не выдерживали психологического давления и нарушая собственную систему просаживали деньги вкладчиков даже через год успешной торговли.
  • Найдите тему управляющего на форуме, ознакомьтесь с описанием его торговой системой и рассказом о себе, это может много рассказать о человеке.
  • Изучайте форум каждую неделю, чтобы быть в курсе изменений торговли некоторых управляющих, появлению новых.
  • Особенностью площадки Прайвет FX является то, что инвестировать в счета безопаснее всего сразу после периодического ролловера, так как в противном случае вкладчик «застрянет» автоматом и на сл. торговый период. Например, если у управляющего торговый период 4 недели и уже идет не первая неделя, то вложив в него средства, вывести их можно будет не ранее текущего периода + полноценного следующего и такие инвестиции могут застрять на счету до 7 недель(3 недели текущего + 4 недели следующего). Если есть желание инвестировать в управляющих с длинным торговым периодом, то лучше это делать через индексы.
  • Соотношение капитала управляющего к капиталу инвесторов должно быть хотя бы 1 к 10(в идеале 1 к 5), и чем лучше это соотношение, тем безопаснее, ведь в случае просадки управляющий покрывает убытки и своим капиталом.
  • Значение текущей просадки должно стремиться к нулю(площадка PrivateFX). Часть ПАММ счетов имеют условно-периодический период и потому возможны случаи, когда сразу после ролловера есть возможность инвестировать в счет, но на нем висит отрицательная сделка. До 5% это рабочий момент, но все что выше несет дополнительные риски, а если эта просадка 50% вы имеете все шансы остаться без своих кровных, так как положительная статистика до фиксации просадки не имеет никакого значения, что было на прошлой неделе +10% с висящей просадкой -50%, является на самом деле (1+10%)/50%=55% от общей суммы.
  • Важным фактом является начальный капитал управляющего, если его статистика насчитывает чуть более 3-х месяцев(не так много, чтобы делать выводы), то этот параметр как минимум говорит о том, что управляющий не новичок, раз открыл ПАММ с большой суммой собственных средств, к тому же он психологически готов управлять крупными суммами.
  • Загрузка депозита. Такого показателя нету в статистике Прайвета, но там где это можно увидеть, она должна быть в пределах 10-15% для возможности маневра в случае агрессивного поведения рынка.
  • Доля агрессивных счетов в портфеле не должна превышать 30%, основу составьте из консерваторов.
  • Идеальное количество управляющих в вашем портфеле 8-12 счетов. Даже если несколько управляющих покажут убыточные результаты, то за счет грамотной диверсификации(8-12 трейдеров), общий результат все равно остался положительным.
  • Антон

    Самыми надежными кажутся управляющие Avas, Sven и Veronika. Остальных пока изучаю. Благодаря вашим отчетам отсеивается много лишнегою.

  • Yuri Varentsov

    Объясните пожалуйста, что означает сокращение «КУ». Я читаю о памм инвестировании впервые на вашем сайте и не увидел в статье разъяснения. Спасибо!

    • http://grow-rich.su/ Grow Rich

      КУ = Капитал управляющего. Баланс счета управляющего состоит из его личных средства (КУ) и средств инвесторов (КИ = капитал инвесторов)

© 2017 Все права защищены. Публикация материалов допускается только с ссылкой на сайт.