Индекс волатильности VIX

Индекс волатильности VIX

Индекс волатильности VIX

Что такое волатильность и какова ее роль в фондовой торговле и инвестировании, знают все, кто имеет отношение к фондовому рынку и не первый раз заключает там сделки. Но понимать значение термина – это лишь половина дела. Для достижения доходности надо еще и уметь им пользоваться. Что касается волатильности, то есть немало тактик инвестирования и трейдинга, в которых активно используются показатели волатильности. Но куда важнее не открыть сделку в момент роста волатильности, а спрогнозировать это обстоятельство – в этом случае можно будет с уверенностью говорить об исходе предстоящей операции.

Значение индекса волатильности VIX

Проанализировать и составить прогноз по предполагаемой волатильности помогает индекс волатильности рынков (VIX index, CBOE – от Chicago Board Options Exchange, volatility index ,).

Это инструмент для прогноза рыночной ситуации фондового рынка был создан в 1990 году на базе Чикагской биржи торговли опционами. Он помогает эффективно определять вероятные ожидания рынка, касающиеся волатильности в краткосрочной перспективе. Сконструирован этот индекс на основе модели образования цены для торговли опционами Блэка-Шоулза.

Используется индекс волатильности обычно применительно тех компаний, которые включены список индекса S&P-500 (Standard and Poors).

Индекс волатильности, по сути, является индикатором, сигнализирующим об ожиданиях фондового рынка. Его название в среде профессиональных инвесторов и трейдеров – индекс страха. Так он называется потому, что отображает текущие настроения и опасения инвесторов на рынке.

Как работает индекс волатильности VIX

На фондовом рынке по разным активам смена настроений и цен происходит с разной периодичностью и силой движения тренда. В момент, когда ценная бумага растет в цене, на рынке происходит массовая скупка. Однако это процесс имеет и обратное действие – если ажиотаж вокруг определенного актива стимулирует рынок покупателей и начинается покупка акций или облигаций в большом объеме, то их стоимость как следствие повышенного спроса – растет.

Аналогичная ситуация и с продажами. Как только ценные бумаги начинают активно продаваться на рынке, это вызывает опасения инвесторов. Как следствие – стоимость активов становится все меньше.

Но чтобы вовремя заметить изменение тенденции, надо использовать какое-нибудь средство анализа и наблюдения за конъюнктурой на рынке. Таким своеобразным барометром и служит индекс волатильности. Он заранее предупреждает инвестора или трейдера о том, что возможно изменение силы тренда. Это является результатом учета рыночных настроений и показателем ожидания инвесторов.

Как пользоваться индексом VIX index

Применение этого индикатора волатильности рынка зависит от выбранной стратегии инвестирования. Если для инвестора важнее стабильные сделки, максимальная сохранность средств и пониженные риски, то ему надо входить в рынок только при низких показателях этого индекса. И, наоборот, если риск нисколько не смущает, то стоит поискать выгодные точки входа в рынок при росте волатильности. Сделать это будет лучше, если заранее известны настроения инвесторов на фондовом рынке.

Определить этот показатель, а также уровень страха участников рынка можно по следующим показателям индекса CBOE:

  • 40-45 по индикатору VIX – такой показатель свидетельствует о том, что уровень страха на фондовом рынке начинает набирать рост и инвестора стараются скрыться от вероятных рисков, спасая свои капиталовложения.
  • Показатель в диапазоне 20 или даже ниже этой отметки свидетельствует о низком страхе участников рынка. Торговля при таких параметрах намечается спокойная и уравновешенная. Соответственно и риски будут тоже невысокими.
  • При падении ниже отметки 15 возникает опасность, так как основная масса инвесторов и трейдеров находится в ожидании тенденции роста. В таких случаях стоит зафиксировать прибыль.
  • Если же показатель индекса волатильности превышает отметку 50 – то на рынке могут начаться настоящие панические настроения.

Таким образом, индекс CBOE (VIX) дает основания на базе своих показателей принимать решение о возможности покупки или продажи на фондовом рынке.

© 2018 Все права защищены. Публикация материалов допускается только с ссылкой на сайт.