Диверсификация при покупке акций на фондовом рынке

diversifikaciya

Что такое диверсификация и как диверсифицировать портфель ценных бумаг

Прибыль хочет получить каждый инвестор, но и рисковать своими деньгами лишний раз тоже нежелательно. Один из механизмов снижения рисков – это диверсификация. Говоря без финансовой терминологии, это действие подразумевает разумное распределение инвестиций в разные активы. Как все это выглядит на практике, и какова польза от диверсификации?

Что такое диверсификация

В мире финансовых рынков диверсификацией называют действия, направленные на размещение инвесторских средств в различные инвесторские инструменты. Другими словами суть диверсификации лежит в том, чтобы образно выражаясь, «не класть все яйца в одну корзину».

В практическом инвестировании это выглядит следующим образом. Инвестор, не желая рисковать, покупает акции нескольких предприятий или компаний. Таким образом, при падении котировок на акции одного из эмитентов, другие акции выходят в прибыль. Тем самым минимизируется риск потери прибыли и даже основного депозита. Если этого не сделать, то инвесторская деятельность становится похожей на лотерею. Вложив деньги в акции одной компании, инвестор может очень много заработать при росте цен на акции. Но в то же время он может и все потерять, если внезапно состоится обвал цен. При диверсификации такой исход практически исключен, так как акции других компаний продолжат приносить прибыль, тем самым перекрывая убыток.

Принципы диверсификации портфеля ценных бумаг

Однако не стоит расценивать диверсификацию как панацею и абсолютный метод по минимизации рисков. Наряду с этим термином есть еще и корреляция, когда акции разных компаний имеют тождественный рост или падение цен. Поэтому покупая акции, необходимо приобретать их в различных сферах экономической деятельности. Например, в момент роста акций строительной сферы растут и акции сопутствующих сфер деятельности – например компаний по производству каких-нибудь строительных материалов. Но как только в строительстве начинается кризис или падение потребительского спроса, это также отражается и на производителях стройматериалов. Отсюда вывод – диверсификация будет иметь смысл тогда, когда инвестиции касаются разных отраслей деятельности.

Что касается суммы инвестирования, то никогда не известно заранее, какая отрасль даст больший показатель доходности. Поэтому не стоит рисковать всеми имеющимися инвесторскими средствами. В некоторых случаях стоит дождаться очевидного роста ценных бумаг в цене и ввести дополнительные инвестиции.

Еще одно правило диверсификации касается временного фактора. Некоторые акции растут в цене стремительно, но при этом также стремительно и теряют свою стоимость. Другие приносят ощутимый доход только в долгосрочной перспективе. В первом случае доходность будет намного выше, но вместе с тем выше будут и риски. Чтобы подобрать рациональное соотношение, инвестору было бы разумно разместить свои инвестиции в разные по потребительским показателям акции. То есть часть инвестиций должна работать в долгосрочной перспективе, обеспечивая относительную стабильность и невысокий доход. Другая часть средств может приносить ощутимый доход в краткосрочной перспективе. Сколько денег инвестировать в том и другом случае – решать приходится самому инвестору исходя из собственных предпочтений и стремлений.

Резюме

Диверсификация рисков при покупке ценных бумаг позволяет снизить вероятность неудачных инвестиций. Вместе с тем инвестору следует позаботиться и о доходности. Поэтому рациональным решением будет покупка акций разных компаний из разных отраслей деятельности и при этом приносящих доход в разных временных интервалах. Только при таком разумном использовании методов диверсификации можно ожидать хороших результатов.

© 2018 Все права защищены. Публикация материалов допускается только с ссылкой на сайт.