Категории рисков на фондовом рынке

Категории рисков на фондовом рынке

Риски фондового рынка, какими они бывают?

Инвестирование в фондовые активы всегда сопряжено с возможными рисками. При этом подразумевается, что некоторая доля инвестиций может быть утеряна. В особо рискованных ситуациях существует вероятность потери всего депозита.

Для того чтобы минимизировать убытки, необходимо знать корень их возникновения. Предусмотрительность в процессе инвестирования позволит ограничить влияние нежелательных факторов. Какие же основные влияющие обстоятельства могут приводить к нежелательному финалу инвестиционной деятельности?

Виды рисковых факторов фондового рынка

Принять все необходимые меры можно только в том случае, если детально проанализирован рынок и спрогнозированы последствия предстоящих экономических событий. Среди главных влияющих аспектов на ситуацию фондового рынка особое внимание надо обратить на следующие:

Временные факторы

В эту категорию рисков включается неоптимальное время выпуска ценных бумаг. Во время снижения актуальности определенной экономической сферы ни выпуск, ни первичное размещение ценных бумаг на фондовом рынке не принесет ожидаемой доходности. Более того, — со временем спрос может так и не возрасти. Примерно такая же ситуация и с несвоевременным периодом продажи. На запоздалом тренде нет смысла избавляться от акций или облигаций. В момент разворота тренда лучше дождаться завершения коррекции и возврата цены к прежнему направлению. Однако здесь риск заключается в затяжном периоде ожидания.

Разновидности систематического риска

Это одна из самых опасных категорий рисков, связанная не с одним видом активов, а с падением котировок всего фондового  рынка. В таких ситуациях существует вероятность утраты всех инвестиционных капиталовложений из-за отсутствия спроса на бумаги. Категория систематического риска имеет несколько видов:

  1. Инфляционные риски – убытки формируются за счет роста инфляционных процессов. Следствием этого становится обесценивание фондовых активов и вся заработанная инвестором прибыль теряет свою номинальную стоимость. В лучшем случае удается извлечь только основной объем инвестиций, не получив ожидаемых дивидендов. При запоздалой реакции на рыночную ситуацию под  действием инфляции потери могут оказаться более масштабными.
  2. Законодательные факторы – продиктованы изменениям в правительственных законах. Это может повлечь за собой последствия, приводящие к невозможности исполнения договорных обязательств и банкротству выпускающей акции компании. Ситуация на фондовой бирже обычно чутко отображается падением котировок.
  3. Риск по процентным ставкам. Утвержденные ранее Национальным банком учетные ставки при их изменении оказывают влияние на рост или падение процентных ставок. Все инвестиции, размещенные в активы посредством банковских учреждений, в такие моменты могут испытывать нестабильное поведение рынка.
  4. Политические события – некоторые изменения в политической жизни государства тоже могут негативно влиять на рост инвестиционной доходности. В частности сюда включаются выборы Президента, проведение референдумов, принятие новых законов в Конституции и так далее.
  5. Военные конфликты. Сюда же включаются революции и незаконное свержение действующего правительства насильственными методами. Такие события однозначно приведут к потере большой части и даже полному лишению инвестиций. Обычно в таких ситуациях невозможно что—либо изменить. На этапе зарождения военной ситуации или возникновения революционных настроений лучше вывести все инвестиции и найти им более перспективное применение, так как сбои в работе фондовой биржи неизбежны.

Несистематические рисковые ситуации

Эта категория рисков имеет непосредственное отношение к конкретным видам ценных бумаг. Часто причиной возникновения этих рисков является работа операторов и управляющих, работающих именно с этими активами. Эта категория также имеет несколько разновидностей:

  • Кредитные риски – возникают в момент перевода облигаций или привилегированных акций в простые акции. Следствием таких действий может являться невозможность выполнения обязательств по выплате долга и процентных начислений.
  • Государственный фактор – возникновение рисков в этой ситуации продиктовано размещением капиталовложений в экономику стран, чьи ценные бумаги не имеют достаточной стабильности на фондовом рынке.
  • Риски регионального характера – имеют аналогию с предыдущим видом рисков, но в привязке к региону, где размещена фондовая биржа. В этой ситуации влияние оказывают степень взаимодействия региона с центральными фондами, уровень его экономического развития,  деятельность региональной администрации, налоговый климат в регионе.
  • Технический фактор – обоснован технологическим обслуживанием ценных бумаг.
  • Денежный риск – имеет непосредственное отношение к изменению экономических показателей, учетных и процентных ставок, а также росту инфляционных процессов.

Резюме

Таким образом, инвестор может учитывать все перечисленные риски. В действительности сделать это не так уж сложно, но затраченный небольшой промежуток времени на анализ, и составление прогноза окупится отсутствием убытков и ростом доходности инвестиций.

В случае невозможности самостоятельного анализа рыночной ситуации имеет смысл доверить свои инвестиции управляющей компании или конкретному управляющему трейдеру фондового рынка. Главным принципом в составлении прогноза есть его своевременность и точность – такой подход увеличит шансы инвестора на получение достойной прибыли.

© 2018 Все права защищены. Публикация материалов допускается только с ссылкой на сайт.